Was ist überschüssiger Cashflow?

Der Cashflow bezieht sich auf das Bargeld, das in ein Unternehmen ein- und ausgeht. Der Cashflow kann auf verschiedene Weise gesteigert werden. Dazu gehören der Verkauf von mehr Waren oder Dienstleistungen, die Erhöhung des Verkaufspreises, die Senkung der Kosten oder der Verkauf eines Vermögenswerts. Wenn ein Unternehmen einen Überschuss an Cashflow verzeichnet, muss es eine Entscheidung treffen, wie dieser Überschuss am besten für das Unternehmen verwendet werden kann.

Bargeldumlauf

Der Cashflow ist die Differenz zwischen dem zu Beginn des Abrechnungszeitraums verfügbaren Geldbetrag, dem Eröffnungssaldo, und dem am Ende des Abrechnungszeitraums verfügbaren Geldbetrag, dem Schlusssaldo. Bargeld fließt auf verschiedene Weise in ein Unternehmen ein: Umsatz, Darlehenserlöse, Verkauf von Vermögenswerten und Investitionen. Sie geht in Form von Betriebsausgaben, Erwerb von Vermögenswerten, direkten Aufwendungen und Schuldendienst vor.

Überlegungen

Der Cashflow gilt als positiv, wenn der Schlussbestand höher ist als der Eröffnungssaldo. Es gilt als negativ, wenn der Schlussstand niedriger ist als der Eröffnungssaldo. Ein überschüssiger Cashflow ist der Cash, der den zur Deckung der Betriebskosten erforderlichen Cash übersteigt. Die Betriebsaufwendungen beziehen sich auf die täglichen Aktivitäten eines Unternehmens. Hierbei handelt es sich um Ausgaben des Unternehmens, die jedoch nicht produktionsbedingt sind. Lohn- und Gehaltsabrechnung, Leistungen an Arbeitnehmer, Miet- und Verkaufsprovisionen sind Beispiele für Betriebsausgaben.

Schulden zurückzahlen

Ein Unternehmen verwendet den Barüberschuss in der Regel auf zwei Arten. Die erste besteht darin, Schulden zurückzuzahlen. Dies ist die Verwendung eines Überschussgewinns, um dazu beizutragen, eine möglicherweise langfristige Verpflichtung (die Schuld) zu reduzieren. Dies ist insbesondere für ein Unternehmen von Vorteil, wenn der Zinssatz, den das Unternehmen für die Schulden zahlt, die erwartete Rendite übersteigt, die das Unternehmen durch die Anlage des Bargeldes erzielen wird. Beispielsweise kann durch die Auszahlung eines Darlehens zu 12 Prozent das Geschäftsgeld tatsächlich gespart werden, wenn die erwartete Rendite bei der Anlage dieses Geldes nur 4 Prozent beträgt. Wenn das Unternehmen jedoch in naher Zukunft Bargeld benötigt, kann es vorteilhafter sein, den Überschuss beizubehalten. Dies ist möglicherweise kostengünstiger als die Verwendung der Barmittel zur Tilgung von Schulden, nur um zukünftig zusätzliche Kredite zu höheren Zinssätzen aufnehmen zu können.

Investieren

Die zweite Option, die ein Unternehmen anstelle der Schuldentilgung verwenden kann, besteht darin, den Überschuss anzulegen. Der Zweck der Anlage des Überschusses besteht darin, diesen Betrag auf eine größere Summe zu erhöhen, auf die das Unternehmen später zugreifen kann. Bevor ein Unternehmen die Investition eines Überschusses in Betracht zieht, muss es das Risiko, die Liquidität, die Laufzeit und die Rendite des Anlageprodukts untersuchen. Alle Investitionen haben Vor- und Nachteile. Ein zinstragendes Girokonto kann beispielsweise eine starke Liquidität für das Unternehmen bereitstellen, der Kompromiss ist jedoch im Allgemeinen eine geringere Rendite. Es ist eine gute Idee für ein Unternehmen, mit einem Fachmann zu sprechen, der eine Anlageberatung anbieten kann. Ob die Schulden zurückgezahlt oder der Überschuss angelegt wird, hängt davon ab, was für das Unternehmen am besten ist und von seinen kurzfristigen und langfristigen Zielen.