Lineare Amortisierung vs. Negative Amortisation

Kleine Unternehmen nehmen oft Kredite auf, um den Kauf von Betriebsvermögen zu unterstützen, insbesondere große Vermögenswerte wie Gebäude und Ausrüstungen. Aus diesen Gründen aufgenommene Großkredite bestehen in der Regel in Form von Hypotheken, die den Wert der Immobilie zur Absicherung des Kredits verwenden. Bei der linearen Amortisation und der negativen Amortisation handelt es sich um zwei verschiedene Zahlungsmodelle für Hypotheken und andere Kredite.

Was ist eine lineare Amortisation?

Die lineare Amortisation beschreibt die Rückzahlung einer Hypothek oder eines anderen Kredits mit festen monatlichen Zahlungen. Feste 30-jährige Hypotheken und feste 15-jährige Hypotheken sind übliche Arten von Darlehen, die eine lineare Tilgung vorsehen. Bei linearer Tilgung ist der Zinsbetrag für ein Darlehen zu Beginn des Darlehens höher und schrumpft während der Laufzeit des Darlehens, da der ursprünglich geliehene Betrag oder der Kapitalbetrag vollständig gezahlt wird.

Was ist negative Amortisation?

Eine negative Amortisation beschreibt eine Situation, die bei bestimmten Arten von Darlehen auftreten kann, bei denen der geschuldete Kapitalbetrag nach einer monatlichen Zahlung steigt. Eine negative Amortisation liegt vor, wenn der Betrag einer monatlichen Zahlung unter den für diesen Monat geschuldeten Zinsen liegt. Negative Amortisationen können bei Hypotheken mit variabler Verzinsung auftreten, die geringe Einführungszahlungen bieten, oder Kredite, bei denen der Kreditnehmer entscheiden kann, wie viel monatlich zu zahlen ist.

Zinsen

Einer der Hauptgründe, warum Unternehmen und Einzelpersonen sich für die Annahme von Hypotheken mit variabler Verzinsung mit dem Potenzial für eine negative Amortisation entscheiden, besteht darin, dass sie häufig niedrige Einführungszinsen oder Schonzeiten für die Zahlung von Zahlungen beinhalten. Während dies einen Kredit kurzfristig kostengünstiger machen kann, passen sich die Zinssätze der variabel verzinslichen Hypotheken nach niedrigen Einführungszeiten häufig nach oben an, was zu Zinssätzen führen kann, die höher sind als bei festverzinslichen Darlehen. Letztendlich können Kredite mit variabler Verzinsung wesentlich teurer sein als Kredite mit fester Verzinsung, insbesondere wenn das Darlehen eine negative Amortisation aufweist.

Monatliche Zahlungen und Eigenkapital

Kredite mit linearer Tilgung sind sicherer als Kredite mit variabler Verzinsung, da die Höhe der monatlichen Zahlungen im Voraus festgelegt wird und jede Zahlung Eigenkapital erzeugt. Die Höhe der monatlichen Zahlungen für variable Kredite kann sich von Monat zu Monat ändern, was die Erstellung langfristiger Finanzpläne erschweren kann. Wenn ein Kreditnehmer kein Geld über die geschuldeten Zinsen eines Vermögenswerts zahlt, verliert er außerdem Eigenkapital am Vermögenswert.