Revolving Debt Facilities

Unternehmen nutzen oder haben Zugang zu verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten. Diese Optionen variieren je nach Größe, Branche und Stadium des Unternehmens. Eine der Optionen ist eine revolvierende Schuldenfazilität, die für kleine Unternehmen im Allgemeinen eine variable Kreditlinie ist. Die revolvierende Schuldverschreibung mit ihrer einzigartigen Struktur und ihren Konditionen kann eine erhebliche Flexibilität bieten. Diese Flexibilität kann jedoch vom Finanzinstitut, das die Fazilität bereitstellt, eng verwaltet werden.

Revolving Debt Facility definiert

Eine revolvierende Schuldenfazilität ist ein Begriff, der häufiger von großen öffentlichen und privaten Unternehmen verwendet wird, um eine revolvierende Kreditvereinbarung zu beschreiben. Eine "Einrichtung" ist ein anderer Name für ein Darlehen. Eine revolvierende Schuldenfazilität ist ein Darlehen, mit dem der ausstehende Darlehensbetrag Ihres Unternehmens in einem Rechnungszeitraum oder Zahlungszyklus zwischen null und dem maximal zulässigen Betrag schwanken kann. Banken und andere Finanzinstitute berechnen in der Regel Gebühren, um die Finanzierung zu arrangieren und den ausstehenden Betrag zu verzinsen. Die meisten revolvierenden Kreditfazilitäten haben einen variablen Zinssatz, der mit einem Marktindikator schwankt, z. B. Prime.

Wie es funktioniert

Eine revolvierende Schuldenfazilität bietet Flexibilität, da Ihr Unternehmen so viele Kredite aufnehmen kann, wie es zur Finanzierung von Operationen benötigt. Mit einem Festkredit erhalten Sie den Erlös im Voraus und zahlen Zinsen auf den Gesamtbetrag. Wenn Sie sich nur das leihen, was Sie brauchen, müssen Sie förmlich eine Krediterhöhung oder einen neuen Kredit beantragen, wenn Sie mehr benötigen. Mit einer revolvierenden Schuldenfazilität nutzen Sie jedoch das, was Sie brauchen. Wenn Sie gegen das Darlehen ziehen, verringern Sie das verfügbare Guthaben. Sie leisten Kapitalzahlungen, um das verfügbare Guthaben zu erhöhen. Die üblichste revolvierende Kreditfazilität, die Kreditlinie der Bank, wird in der Regel auf unbestimmte Zeit genehmigt, muss jedoch jährlich überprüft werden.

Beispiel

Exuberant Health, ein Anbieter von Fitnessprogrammen für mittelständische Unternehmen, erhält eine revolvierende Schuldenfazilität von einer Gemeinschaftsbank für 350.000 US-Dollar. In der Regel wird die Kreditlinie zur Deckung der Gehaltsabrechnung und der vorübergehenden Vermietung von Räumen verwendet, während auf die Zahlung der Firmenkunden gewartet wird. Jeden Monat treibt Exuberant Health das Guthaben auf bis zu 150.000 USD, bringt es jedoch immer wieder auf Null. Das Unternehmen erwägt auch eine große Marketinginitiative, die 100.000 US-Dollar kosten könnte und 400.000 US-Dollar Umsatz bringen würde. Exuberant Health könnte seine Kreditlinie zur Finanzierung der Vermarktung nutzen.

Auswirkung

Viele Unternehmen nutzen diese revolvierenden Kreditvereinbarungen zur Finanzierung des Betriebskapitalbedarfs. Das Betriebskapital ist die Lücke zwischen den Bargeldzahlungen Ihres Unternehmens, die Sie auszahlen müssen, und den Bargeldumlaufvermögen. Obwohl die Endtermine der revolvierenden Kreditfazilitäten im Allgemeinen unbefristet sind, ist der Gewinn oder die Cashflows Ihres Unternehmens geringer Der Anbieter der Einrichtung könnte das Darlehen und den Darlehensbetrag neu bewerten. Informieren Sie Ihren Kreditgeber daher im Voraus, wenn in Ihrem Unternehmen ein Schock auftreten könnte, um eine drastische Reduzierung der verfügbaren Kredite oder, noch schlimmer, eine Kündigung zu verhindern.